1. 分級基金B份額是一種特殊的基金份額,其資產與A份額合并投資,并向A份額持有人支付約定利息,風險與收益由B份額承擔。在整體凈值下跌時,B份額的凈值優先下跌;在整體凈值上漲時,B份額在提供A份額收益后,將獲得更快的增值。B份額通常參與剩余收益的分配和承擔損失,并擁有較大程度的杠桿效應,具有復雜的內部資本結構和非線性收益特征,類似于隱含期權。 2. 分級基金的子基金的凈值與持有比例的乘積等于母基金的凈值。例如,如果母基金被拆分為A和B兩類份額,那么母基金凈值等于A類子基金的凈值乘以A份額占比加上B類子基金的凈值乘以B份額占比。如果母基金沒有拆分,則其整體凈值即為母基金的凈值。