基金凈值分為單位凈值和累計凈值。其中，單位凈值是基金單位份額的價格。計算方法是將組合中股票、債券或其他有價證券（包括現(xiàn)金）的價值加總，并扣除相關(guān)費用，將余額除以總份額。例如，一個資產(chǎn)為九百萬的股票和一百萬現(xiàn)金，共有500,000份的基金，其單位凈值為20元（不考慮扣除費用）。而累計凈值則在單位凈值的基礎(chǔ)上，加上基金歷史分紅的金額得出來。即：累計凈值=單位凈值每份歷史分紅。
通常情況下，購買或出售基金時關(guān)注的是單位凈值，只有在回溯基金長期表現(xiàn)時才會關(guān)注累計凈值。
基金單位凈值的估算是對基金資產(chǎn)凈值按照一定價格進(jìn)行估算。它是計算單位基金資產(chǎn)凈值的關(guān)鍵。由于基金分散投資于證券市場的各種投資工具，如股票、債券等，這些資產(chǎn)的市場價格不斷變動，因此每日重新計算單位基金資產(chǎn)凈值才能及時反映基金的投資價值。
基金資產(chǎn)的估值原則是：1.上市股票和債券按照計算日的收市價計算，該日無交易的，按照最近一個交易日的收市價計算。2.未上市的股票以其成本價計算。3.未上市國債及未到期定期存款，以本金加計至估值日的應(yīng)計利息額計算。4.如遇特殊情況而無法或不宜以上述規(guī)定確定資產(chǎn)價值時，基金管理人依照國家有關(guān)規(guī)定辦理。
單位基金資產(chǎn)凈值=（總資產(chǎn)－總負(fù)債）/基金單位總數(shù)。其中，總資產(chǎn)指基金擁有的所有資產(chǎn)，包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等；總負(fù)債指基金運作及融資時所形成的負(fù)債，包括應(yīng)付給他人的各項費用、應(yīng)付資金利息等；基金單位總數(shù)是指當(dāng)時發(fā)行在外的基金單位的總量。
累計單位凈值=單位凈值+基金成立后累計單位派息金額（即基金分紅）。基金凈值的高低并非選擇基金的主要依據(jù)，關(guān)鍵是基金凈值未來的成長性。凈值的高低除了受到基金經(jīng)理管理能力的影響之外，還受到其他因素影響。
（參考資料：基金單位凈值—百度百科）
