首先，當個人投資者預測股市將上漲時，可以買入股票現貨增加持倉，也可以買入股票指數期貨合約。無論選擇哪種方式，在預測準確的情況下都可以盈利。而相比之下，買賣股票指數期貨的交易手續費相對較低。
其次，當個人投資者預測股市將下跌時，可以賣出已有的股票現貨，也可以賣出股指期貨合約。賣出現貨是將以前的賬面盈利轉化為實際盈利，相當于平倉行為，當股市真的下跌時，個人投資者將無法再獲得盈利。而賣出股指期貨合約，則是基于對未來的準確預測獲利，相當于開倉行為。由于有了賣空機制，即使手中沒有股票，當股市下跌時，個人投資者依然可以通過賣出股指期貨合約獲利。
第三，對于持有股票的長期投資者或者因某種原因無法拋出股票的投資者，在對短期市場前景看淡的時候，可以通過出售股票指數期貨，在現貨市場繼續持倉的同時，鎖定利潤并轉移風險。
購買和銷售股票指數期貨還有許多優勢是買賣個股所得不到的。個人投資者常常為選股困難而煩惱，既沒有內幕消息可參考，又缺乏全面的技術和基本面分析。相較于機構投資者，個人投資者在資金上也處于劣勢地位。因此，有機會獲得與整個市場同步的平均利潤是一個非常好的選擇，而證券指數化就是實現這一目標的方法。買賣股票指數期貨類似于證券指數化操作，與整個市場同步。此外，買賣股票指數期貨還能分散個股風險，真正實現不把雞蛋放在同一個籃子里。
個人投資者要進行股指期貨交易，首先需要選擇一家信譽良好的期貨經紀公司開立個人賬戶。開戶手續包括三個方面，第一是閱讀并簽署《期貨交易風險說明書》；第二是與期貨經紀公司簽署《期貨經紀合同》，獲得客戶代碼；第三是存入開戶保證金，開戶后就可以開始下單交易。
與股票現貨交易不同，股指期貨交易實行保證金制度。例如，假設股指期貨合約的保證金是合約價值的10%，每個點的價值為100元。假如在1000點買入一手股指期貨合約，那么合約價值為10萬元。保證金為10萬元乘以10%，等于1萬元，這筆保證金是客戶必須繳存。如果第二天期指上漲至1050點，則客戶的履約保證金變為10500元，同時獲利50點，價值5000元。盈虧當日結算，這5000元將在結算后劃至客戶的資金賬戶中，這就是每日無負債結算制度。同樣地，如果有虧損，也必須在當天結清。
影響個人投資者參與股票指數期貨交易的主要因素是合約價值的大小和期貨市場的規范程度。合約價值越大，個人投資者能夠參與交易的能力就越有限。市場的規范程度越高，非市場風險就越小，這將提高投資者參與期貨市場交易的積極性。
值得介紹的是，國際上的主要股指期貨合約有標準普爾500指數期貨、香港恒生指數期貨以及英國金融時報100指數期貨。這些期貨合約的交易標的物、合約乘數、最小變動價位以及合約交割月都有規定。其中，標準普爾500指數期貨被廣泛認為是一種理想的股票指數期貨合約標的，具有采樣面廣、代表性強、精確度高和連續性好等特點。
以目前的滬深300指數為例，假設乘數為50元/點，保證金為合約總價的10%。期指合約有今年的3月、6月、9月和12月，以及明年的3月、6月、9月和12月共8個品種。例如，如果今天指數為1020點，假設3月期指合約指數為1050點，6月為1070點等。如果買進最近的3月期指合約一手，需要保證金為1050點*50元/點*10%，即5250元/手。如果明天指數上漲10點，變為1030點，而3月期指也上漲10點，變為1060點，那么可以獲利50元/點*10點，即500元/手。同樣地，如果趨勢做對，在900點買進，現在獲利就是(1060點-900點)*50元/點，即8000元/手。總資金為本金8000元/手。
由于期指是T+0交易，可以多次買賣，買漲賣跌都可以。個人投資者還可以持倉到合約到期日，然后按照規定的300指數進行結算，或者在此之前轉到6月的期貨合約，以及后續的任何合約月份(先平掉3月合約，然后買賣6月或9月合約等)。
