當(dāng)收益率下降時(shí)，債券價(jià)格為什么會(huì)上漲？

當(dāng)收益率下降時(shí)，債券價(jià)格上漲的原因主要與債券價(jià)格與債券利率之間的反比關(guān)系有關(guān)。債券價(jià)格是由未來(lái)現(xiàn)金流的折現(xiàn)值決定的，這里的折現(xiàn)率就是債券的利率。當(dāng)利率下降時(shí)，債券的折現(xiàn)率也會(huì)下降，這會(huì)導(dǎo)致未來(lái)現(xiàn)金流的折現(xiàn)值升高，因此債券價(jià)格也會(huì)上漲。此外，當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券的收益率也會(huì)變得更有吸引力，這會(huì)促使投資者增加對(duì)債券的需求，從而進(jìn)一步推高債券價(jià)格。