12月16日分級基金161024折算是怎么折算?

舉例說明，假設投資者擁有10000份凈值為1.06元的醫藥A，在定期折算時，投資者可以得到10000份凈值為1元的新醫藥A和資產凈值為600元的母基金。折算前后左右兩邊等式都不變。

定期折算基準日（T日）由基金公司發出公告通知，這一天母基金不能申購贖回和分拆合并，但母基金和分級A還可以正常交易。折算日（T 1日）時母基金依然不能申購贖回和分拆合并，并且母基金和分級A也暫停交易一天。折算完成日（T 2日）時，分級A上午停牌一個小時，母基金和分級A的交易業務都可以正常恢復。

分級A定期折算過程對分級B沒有本質影響，因為定期折算只將凈值高于1的部分折算成母基金份額，不改變分級A原有的份額數，所以分級B的份額數也不需要改變，分級B在此期間仍然可以正常交易。

有些投資者認為折價分級A定期折算前有套利機會，但這是對分級A認識不足產生的誤區。折算前買入的分級A已經包含了要折算出來的利息，價格雖然按照一定折價率買入，但已經包含了分級A的利息，沒有顯著的套利機會。

為什么定期折算后分級A會大跌？折價交易的分級A在定期折算后因為約定收益率低于市場平均水平而表現大跌。雖然約定收益率部分折算為不折價的母基金，但持有分級A的本金仍然低于市場平均水平，因此交易價格會回落，這部分資產會被折算成母基金。