期貨專業(yè)術(shù)語知多少(期貨術(shù)語一覽)?

撮合成交是期貨交易所的計算機交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進行配對的過程。漲跌停板是期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。強行平倉制度是當(dāng)客戶的交易保證金不足或持倉超過規(guī)定持倉限額時，期貨經(jīng)紀公司為了防止風(fēng)險進一步擴大實行強行平倉的制度。

頭寸是市場約定，期貨合約買方處于多頭（買空）部位，期貨合約賣方處于空頭（賣空）部位。套利是投機者或?qū)_者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場買進現(xiàn)貨或期貨商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，并希望兩個交易會產(chǎn)生價差而獲利。

在期貨交易中，買、賣行為稱為開倉，持有頭寸稱為持倉，交易者了結(jié)持倉的行為稱為平倉。交易者在買賣期貨合約時必須指明是開倉還是平倉。舉例：某投資者在12月30日買進3月滬深300指數(shù)期貨10手，成交價格為1450點，這時他就有了10手多頭持倉。到明年1月10日，該投資者見期貨價格上漲到1500點，于是按此價格賣出平倉5手3月股指期貨，成交之后，該投資者實際持倉還剩5手多單。如果當(dāng)日該投資者在報單時報的是賣出開倉5手3月股指期貨，成交之后，該投資者的實際持倉就應(yīng)該是15手，10手多頭。