股票價格的漲跌不僅僅由公司利潤決定,還受供求關系影響。供求關系受多種因素影響,如人們對公司盈利預期、大戶炒作、市場資金、政策等。價值投資者通過比較一公司的P/E比率、分紅和收益率指標與同行業競爭者及市場平均水平來決定該公司股票是否被低估或高估。如果公司技術指標低于市場表現,需要了解潛在的損失、不良管理、市場份額下降、雇員問題等因素。市場因素可分為宏觀和微觀。 宏觀因素包括國家政策、宏觀經濟等,微觀因素包括公司內部和行業結構。政策的利空利多一般只會影響投資者信心,而有時也會直接影響股票價值。大盤環境好壞會影響個股與板塊漲跌,個股與板塊漲跌會反過來作用于大盤。 主力資金的進出對股票的供求關系很重要。任何股票即使業績優良,若沒有主力資金的發掘和關照也是白搭。反而有些虧損的ST股票有主力資金的拉動,出現連續上漲。個股基本面的好壞決定股票價值,可以通過價值法則影響股價。當基本面出現重大利空時,股價下跌。當基本面出現重大利好時,股價上漲。然而,在高位時,莊家發出利好配合出貨可能導致股價下跌。特殊情況下,主力資金的流出也可能導致股價下跌。