杠桿指基是分級基金的杠桿份額,通常也稱B類份額。它是在投資本金之外,借入資金進行投資形成的杠桿。分級基金將普通指數基金分為優先份額(A類份額)和杠桿份額(B份額)兩類子份額。不論母基金漲跌,優先份額獲得約定的預期收益,杠桿份額承擔剩余的損失或享有剩余的預期收益。杠桿份額和優先份額都在深交所上市交易,不能直接申購贖回,但可以合并為母基金進行贖回,也可以拆分為兩類子份額轉到場內進行買賣交易。
杠桿指基的例子有:150001 瑞福進取,150007 同慶B,150008 瑞和小康,150011 國泰進取,150017 合潤B,150013 雙禧B,150019 銀華銳進,150023 申萬進取,150029 信誠500B,150031 銀華鑫利等。
杠桿債基是利用債券投資的杠桿效應。由于債券的波動性較小,杠桿債基在降息周期下會因債券價格上漲而獲得較大的漲幅。大部分杠桿債基有期限,永續型杠桿債基可以和對應的A類份額配對成母基金進行贖回。杠桿債基可以分為參與股市投資的偏債型產品和只受債市影響的純債型產品。杠桿債基的杠桿倍數與初始杠桿倍數相關,初始杠桿倍數一般介于3倍至5倍之間。需要注意的是,半開放式的分級債基的A類份額定期開放申贖,可能會影響杠桿債基的杠桿。
杠桿債基的例子有:150021 匯利B,150026 景豐B,150027 添利B等。