分級基金是一種結構型基金,其特點就是通過基金產品的分解形成兩級或多級風險收益表現不同的基金份額種類。場內交易的分級期限約定收益A類基金的交易價格計算方法為:參考交易價格=約定收益率÷同久期AA至AAA級信用債到期收益率凈值-1元。由于該基金的期限和收益均已確定,因此其價格波動較小,適合長期持有的投資者。到期折算指的是有分級期限和循環分級的分級基金的到期份額都會按照凈值折算為母基金。舉例來說,如果拆分成兩類份額的母基金凈值為A類子基凈值×A份額占比% + B類子基凈值×B份額占比%,如果母基金不進行拆分,則其本身就是一個普通的基金。