分級基金是一種結(jié)構(gòu)型基金,其特點(diǎn)就是通過基金產(chǎn)品的分解形成兩級或多級風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)不同的基金份額種類。場內(nèi)交易的分級期限約定收益A類基金的交易價(jià)格計(jì)算方法為:參考交易價(jià)格=約定收益率÷同久期AA至AAA級信用債到期收益率凈值-1元。由于該基金的期限和收益均已確定,因此其價(jià)格波動(dòng)較小,適合長期持有的投資者。到期折算指的是有分級期限和循環(huán)分級的分級基金的到期份額都會(huì)按照凈值折算為母基金。舉例來說,如果拆分成兩類份額的母基金凈值為A類子基凈值×A份額占比% + B類子基凈值×B份額占比%,如果母基金不進(jìn)行拆分,則其本身就是一個(gè)普通的基金。