分級基金份額折算分為定期折算和不定期折算,其中定期折算類似于分紅,一年一次,折算后的A份額單位凈值為1元,超出1元部分折算成對應母基金份額并分配給A份額持有人。不定期折算主要用于調(diào)整分級基金杠桿,包括上折和下折。上折是指當B份額凈值較高時,重新將分級A和B的凈值歸為1,超出1元部分轉(zhuǎn)換為母基金份額,達到回撥杠桿的目的。下折是指當B類凈值低于某個水平時,重新將分級A和B的凈值歸為1,分級B的份額按比例縮減,額外份額轉(zhuǎn)換成母基金份額,以保證A本金的安全。