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    4月1日,某股票指數(shù)為1("4月1日股票指數(shù)飆升至1")?

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    okx
    題目:股指期貨合約的理論價(jià)格計(jì)算

    解析:假設(shè)股指期貨合約在4月1日購(gòu)買,并在6月30日結(jié)束,時(shí)間跨度為3個(gè)月,即3/12年。使用以下公式計(jì)算合約的理論價(jià)格:

    F(4月1日,6月30日) = S(t)[1 + (r - d)×(T - t)/365]

    其中,S(t)是股指期貨合約現(xiàn)在的現(xiàn)貨價(jià)格,r和d分別是無風(fēng)險(xiǎn)利率和紅利利率。T-t表示合約的到期時(shí)間與現(xiàn)在的時(shí)間差,以天為單位,除以365,換算成年。在此題中,我們可以利用已給出的數(shù)據(jù)計(jì)算,即:

    S(t) = 1400(點(diǎn))

    r = 5%(無風(fēng)險(xiǎn)利率)

    d = 1.5%(紅利利率)

    T - t = 3個(gè)月 = 3/12年

    帶入公式得:

    F(4月1日,6月30日) = 1400 × [1 + (5% - 1.5%) × (3/12)]

    = 1412.25(點(diǎn))

    因此,答案為1412.25(點(diǎn))。

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