MSCI中國A50互聯互通指數是基于MSCI中國A股指數編制的。MSCI中國A股指數是一個涵蓋多個行業的指數,包括在上海和深圳股票交易所上市的大中型市值中國A股公司。成分股可以通過北向交易渠道進行買賣。
MSCI中國A50互聯互通指數成分股廣泛覆蓋多個行業,行業權重反映MSCI中國A股指數的行業權重分配。MSCI中國A50互聯互通指數選取50支互聯互通可投資的A股。選取方式如下:
從MSCI的11個行業板塊中,選取每個板塊流通市值權重最大的兩支股票,共22支。
從MSCI中國A指數大型股票中,按照流通市值權重從大到小的順序選出剩余的28支股票。
選出的50支股票進行板塊權重調整,以使MSCI中國A50互聯互通指數的板塊權重分布與MSCI中國A股指數保持一致。
與單純按市值排序選取成分股相比,這種選取方法理論上更能反映整個市場的走勢,避免指數在某一個行業板塊上的權重占比過大。
MSCI中國A50指數根據MSCI中國A股指數構建,旨在反映中國A股市場最大的50只公司的表現。該指數按照全球行業分類標準(GICS)進行行業分類,反映MSCI中國A股指數的行業權重分配。
構建MSCI中國A50指數的步驟如下:
在MSCI中國A股指數的備選股票池中,按照全球行業分類標準(GICS)進行行業分類。每個行業選取自由流通市值最大的2支股票。
從MSCI中國A股大盤股指數中選出自由流通調整市值最大的證券,直到證券數量達到50只。
所選的指數成分股首先按照自由流通調整市值的比例分配權重,然后對權重進行調整以達到行業板塊中性。即在再平衡時,每個行業板塊在MSCI中國A50指數的權重與其在MSCI中國A股指數中的權重相等。