ETF基金到底是怎么進行套利的(ETF套利原理簡介)?

1. 利用ETF基金凈值和二級市場價格差異進行套利。這是最基礎(chǔ)的一種套利方式，也是ETF基金的優(yōu)勢所在。投資者可以先買入一籃子股票，然后在ETF一級市場申購ETF基金，在二級市場將ETF基金以較高價格售出，從而實現(xiàn)套利。反之亦然。需要注意的是，套利受制于二級市場交易費用和ETF基金申購贖回費用，套利收益應(yīng)大于成本才有操作的必要。

2. 做空ETF基金的某只成份股。這種套利方式利用了ETF基金的交易規(guī)則。當(dāng)ETF基金中的某支成份股停牌時，其在一級市場申購或贖回時，仍以停牌前價格計算。投資者可以先買入其他成份股，然后在一級市場申購ETF基金，在二級市場賣出ETF基金以實現(xiàn)按停牌前價格賣出該成份股票的目的。

3. 做多ETF基金的某只成份股。這種套利方式也利用了ETF基金的交易規(guī)則。投資者可以買入ETF基金，在其投資的指數(shù)中包含某支即將復(fù)牌且預(yù)期走勢看好的成份股，之后贖回ETF基金獲得該成份股票，并等待其復(fù)牌后以較高價格賣出以獲得套利收益。

以上三種套利方式都具有很強的實用性，但需要投資者在操作時仔細(xì)衡量套利成本及預(yù)期收益。