債券發行的流程一般包括以下步驟:
1.確定融資需求:首先,債券發行人需要明確自己的融資需求,確定欲融資的金額、期限和利率等基本要素。
2.選定發行機構:選擇合適的證券公司或銀行由承銷商根據發行人的要求設計債券的結構和發行方式。
3.啟動發行程序:發行人和承銷商一起啟動發行程序,包括申請發行許可、董事會決議和證監會審核等。
4.確定債券條款和文件:在發行過程中,債券發行人需要和承銷商以及法律顧問等專業人士一起設計和擬定債券條款和發行文件。
5.進行銷售促進:承銷商會根據發行人需求展開固定收益證券的行銷,包括與投資者溝通、宣傳、協調認購等各種工作。
6.發行定價:基于債券市場的實際情況和現行政策,發行人和承銷商一起協商定價。
7.綠鞋延長配售:如果需求超出原計劃,承銷商會行使綠鞋選項,增加發行量以滿足更多的投資者需求。
8.結算和交割:債券發行完成后,發行人與承銷商協商結算方式和交割日期,完成發行資金的清算和債券交割。